A Lever VC anunciou o primeiro fechamento de seu Fundo II, captando um montante inicial de US$ 50 milhões para investir em startups de tecnologia voltadas para o setor agroalimentar (agrifoodtech).
O fundo permanecerá aberto para novos investidores até o fechamento final, previsto para o final do ano, e já conta com uma variedade de investidores institucionais, fundos de fundos, escritórios familiares e grandes empresas dos setores de alimentos e agricultura ao redor do mundo.
Os primeiros cinco investimentos do Fundo II incluem a Gavan Technologies, especializada na produção de gorduras inovadoras; a Oobli, fabricante de proteínas doces; as empresas de digitalização e software agropecuário Flox AI e HerdDogg; e a Mush Foods, produtora de ingredientes alternativos para substituição de carne.
Segundo Nick Cooney, sócio-gerente da Lever VC, a equipe do fundo realizou mais de 100 investimentos no setor nos últimos anos e acompanha mais de 6.000 startups globalmente. “Com mercados amplos, crescimento anual atrativo e um histórico consistente de boas oportunidades de saída, o setor de alimentos e tecnologia agropecuária oferece um grande potencial para investidores com o conhecimento adequado.”
Ambiente de investimento e estratégia da Lever VC
Em entrevista ao AgFunderNews (AFN), Cooney destacou que, apesar da recente desaceleração no mercado de aquisições e IPOs, o setor de alimentos e agrifoodtech continua apresentando oportunidades significativas. Ele ressaltou que a maioria das saídas para startups apoiadas por capital de risco ocorre via aquisições, e que o setor de alimentos está entre os mais ativos nesse sentido.
Cooney também afirmou que a estratégia da Lever VC tem evoluído ao longo dos anos. O fundo sempre manteve disciplina na avaliação de investimentos e, recentemente, tornou-se ainda mais rigoroso, exigindo expectativas mais elevadas em relação a receita, caminho para a lucratividade e capacidade de sustentação financeira sem acesso constante a novos capitais.
Outro ponto de atenção do fundo é o foco em categorias amplas e consolidadas, onde os investimentos iniciais podem trazer retornos expressivos. O Fundo II também está ampliando sua atuação dentro dos segmentos de alimentos sustentáveis e tecnologias agropecuárias.
Desafios na captação e perspectivas para o setor
Sobre o ambiente de captação de recursos, Cooney reconheceu que as condições estão mais desafiadoras do que no passado. Nos últimos dois anos, houve uma queda significativa no comprometimento de investidores com fundos de capital de risco e private equity, e aproximadamente um terço dos fundos de venture capital pararam de investir ativamente.
Ainda assim, a Lever VC conseguiu atrair investimentos devido ao forte histórico de desempenho de seu Fundo I e à expertise de sua equipe no setor. A especialização da Lever em alimentos e tecnologia agropecuária também atrai investidores estratégicos que buscam valor além dos retornos financeiros diretos.
Setores mais promissores dentro do agrifoodtech
O Fundo II da Lever VC está investindo amplamente no setor, mas algumas áreas são vistas como mais promissoras. Ingredientes inovadores que melhoram a saúde e a sustentabilidade, mantendo um custo competitivo e boa funcionalidade em formulações, são um exemplo. Empresas como Gavan e Mush Foods, que desenvolvem ingredientes para substituir parcialmente proteínas animais em produtos diversos, estão entre os investimentos do fundo.
A digitalização e o uso de software na agropecuária também são apostas importantes. A Flox AI e a HerdDogg, ambas apoiadas pelo Fundo II, desenvolvem soluções que ajudam produtores a reduzir doenças e mortalidade animal, melhorando a eficiência e a sustentabilidade das operações.
Cooney destacou ainda que marcas emergentes de alimentos saudáveis e sustentáveis continuam a ser uma área de interesse, e que novos investimentos nesse setor serão anunciados em breve.
O papel das corporações no setor
As grandes empresas do setor agroalimentar mantêm um forte interesse na inovação, acompanhando de perto novas tecnologias, ingredientes e produtos que possam expandir seus negócios ou representar ameaças aos modelos existentes. Um número significativo de investidores da Lever VC é composto por corporações do setor de alimentos e agricultura, que veem valor em compreender as tendências tecnológicas emergentes.
Perspectivas para o setor de investimentos
O mercado de venture capital e private equity passou por uma grande retração desde 2022, impactando também o setor agroalimentar. No entanto, Cooney acredita que o momento representa uma oportunidade para investidores que conhecem bem o setor e sabem identificar as melhores oportunidades.
Os segmentos de alimentos e agricultura continuam a crescer a uma taxa anual de aproximadamente 5%, com desafios e inovações impulsionando mudanças significativas. Dessa forma, o setor ainda apresenta grandes oportunidades para investidores preparados.
O futuro das proteínas alternativas
A Lever VC continua otimista em relação ao setor de proteínas alternativas. Apesar de desafios em algumas áreas, diversas subcategorias continuam a crescer, impulsionadas por investimentos governamentais e políticas empresariais que favorecem o aumento do consumo de proteínas vegetais.
Os investimentos da Lever VC no setor incluem ingredientes B2B que substituem proteínas animais sem comprometer sabor ou custo, como os desenvolvidos pela Mush Foods e Gavan. Outros segmentos promissores incluem ingredientes derivados de fermentação com potencial de custo competitivo, marcas diferenciadas no mercado de alimentos vegetais e tecnologias de redução de custo em produção de proteínas alternativas.
Leia também:
Ahold Delhaize quer 50% das proteínas vendidas na Europa de origem vegetal até 2030
Rami Jokela é nomeado CEO da Solar Foods para expansão global
“Quero Ser Veg”: a primeira série sobre veganismo na TV aberta brasileira
Compartilhe: